經(jīng)歷2020年的洗禮，世界主要經(jīng)濟體、國家以及石油公司先后出臺了能源轉型政策和目標，能源轉型進(jìn)入實(shí)際操作層面。筆者從8個(gè)方面總結了“巨變”下油氣行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)與趨勢。

1.能源結構演變的規律性

全球一次消費能源類(lèi)型由高碳向低碳、無(wú)碳發(fā)展，由化石向可再生發(fā)展，由低密度向高密度發(fā)展是大勢所趨。但能源轉型是一個(gè)漫長(cháng)、逐步的過(guò)程，不可能一蹴而就，在新能源技術(shù)、成本等核心問(wèn)題沒(méi)有大規模突破之前，油氣仍是未來(lái)的主要能源。

目前，全球石油產(chǎn)量呈現“穩中有增”的態(tài)勢，天然氣已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展的“黃金期”，勢必在第三次能源轉型中發(fā)揮舉足輕重的橋梁作用。預計2040年石油在全球能源消費中占27.2%、天然氣占比25.84%，煤炭占比20.3%，非化石能源（包括新能源）占比26.66%。

2.全球油氣供需格局的平衡性

油氣供需結構蘊含資源、市場(chǎng)、地緣政治等多重信息，是全球油氣格局的集中體現，其基本特點(diǎn)是平衡性。如果以油氣供需結構作為主要劃分依據，自1859年全球石油工業(yè)誕生以來(lái)，全球油氣格局主要經(jīng)歷了“美國中心”、“一域兩中心”和“兩帶三中心”的三次歷史演變。

美國、歐洲、亞太是全球三大油氣消費中心。3個(gè)地區(國家)2019年原油消費占世界原油消費總量72%，美國與歐洲近幾年原油消費變化不大，亞太（主要是中國、印度）增長(cháng)迅速，從1980年占比18%(5.16億噸)增長(cháng)至2019年占比37%(16.6億噸)；天然氣消費占世界天然氣消費總量58%，歐洲和亞太增長(cháng)較快，其中，亞太從1980年占比5%(0.65億噸當量)增長(cháng)至2019年占比22%(6.7億噸當量)。

3.油氣地緣政治的穩定性

油氣地緣政治的穩定與否對國際油氣合作及其趨勢具有重要作用。從目前看，中國石油公司在海外的主要油氣合作區風(fēng)險整體攀升，且呈現出長(cháng)期化、常態(tài)化的波浪動(dòng)蕩。

阿拉伯世界動(dòng)蕩呈現長(cháng)期化和常態(tài)化趨勢。在“阿拉伯之春”的民主革命浪潮后，阿拉伯世界各國處于深度動(dòng)蕩中，其背后主要原因包括：幾次戰爭和沖突、主要國家經(jīng)濟受到破壞，油氣工業(yè)亟待恢復和發(fā)展，經(jīng)濟和民生問(wèn)題突顯；什葉派、遜尼派間仇恨日積月累，民族和宗教矛盾激化；西方國家的外來(lái)干預對動(dòng)蕩起到推波助瀾的作用。

中亞地區潛在風(fēng)險持續攀升?！伴L(cháng)期政治”是中亞地區最突出的風(fēng)險之一。哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦、阿塞拜疆等國家普遍存在“老人政治”風(fēng)險，雖然一些國家已經(jīng)完成了“新老交替”，但新總統政治經(jīng)驗、平衡國內原有勢力仍存在困難；在美俄博弈的夾縫中生存，仍存顏色革命導致的政變風(fēng)險。中亞地區另一個(gè)突出的風(fēng)險是財稅風(fēng)險，資源國政府會(huì )根據外部環(huán)境的變化，特別是油價(jià)的變化，頻繁的變更油氣對外合作中財稅條款，以此限制投資者的利益分成。

拉美地區左右翼之爭不斷，社會(huì )問(wèn)題突出，局勢更趨復雜。在美國的干涉下，拉美地區左右翼之爭加劇，面臨更趨復雜的局勢變動(dòng)。同時(shí)，拉美地區是世界上貧富分化最為嚴重的地區之一，民粹主義情緒強烈，社會(huì )矛盾尖銳、穩定性較差、治安惡化，在拉美地區的油氣投資將長(cháng)期面臨政治及社會(huì )風(fēng)險。

4.勘探開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展的接替性

勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)的進(jìn)步、工程裝備的更新，促進(jìn)全球油氣勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域從常規到非常規、從陸上到深水逐步接替。

從勘探看，全球油氣勘探進(jìn)入中后期，但總體具有由油到氣、由常規到非常規的接替趨勢。全球常規油氣可采資源總量約10728億噸油當量?？傮w看，常規油氣資源量不斷增長(cháng)、潛力巨大，近50年的全球油氣資源評價(jià)結果顯示，常規油氣資源量增長(cháng)50%左右；但全球常規油氣資源增長(cháng)具有分布不均的特點(diǎn)，俄羅斯、伊朗、沙特阿拉伯等27個(gè)國家的油氣資源增長(cháng)占比高達85%。全球非常規油氣可采資源總量為5834億噸油當量，相當于常規油氣資源總量的54%左右。非常規油氣資源中，重油、油砂主要分布在委內瑞拉和加拿大，致密油和油頁(yè)巖主要分布在北美和中亞-俄羅斯地區；頁(yè)巖氣、煤層氣和致密氣資源主要分布在北美、中亞-俄羅斯和亞太地區。

從開(kāi)發(fā)看，通過(guò)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域有序接替，油氣產(chǎn)量持續保持增長(cháng)。截止2019年底，全球油氣資源主要分布在六大地區133個(gè)國家，共有404個(gè)盆地，15949個(gè)油氣田（油田9017個(gè)；氣田6932個(gè)），與2018年底相比，油氣田增加2160個(gè)（油田726個(gè)；氣田1434個(gè)）。2019年全球油氣產(chǎn)量79.8億噸，其中原油46.4億噸，天然氣39556億方，增長(cháng)2.34%。

領(lǐng)域變化看，陸上常規油氣產(chǎn)量下降1.6%，海域油氣產(chǎn)量增長(cháng)2.2%，非常規油氣近十年年均增長(cháng)量為1.15億噸，年均增長(cháng)率為9.1%。

5.油氣業(yè)務(wù)結構調整的戰略性

國際石油公司、特別是石油巨頭是油氣市場(chǎng)中的主角，其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的業(yè)務(wù)結構，直接反應了其戰略動(dòng)向。國際石油公司的業(yè)務(wù)結構包括油氣類(lèi)型、資產(chǎn)類(lèi)型和資產(chǎn)分布三個(gè)方面。

（1）油氣類(lèi)型

從業(yè)務(wù)結構中的油氣占比來(lái)看，七大國際石油公司無(wú)論是天然氣的商業(yè)剩余可采儲量和還是產(chǎn)量占比均接近50%，說(shuō)明近幾年來(lái)，國際大石油公司堅持油氣并舉策略，天然氣已成為其重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一。

（2）資產(chǎn)類(lèi)型

從資產(chǎn)類(lèi)型看，七大國際石油公司在長(cháng)期的發(fā)展過(guò)程中，形成了多樣化的資產(chǎn)結構，在一定程度上增強了抗風(fēng)能力與盈利能力。但各家公司根據自身的特點(diǎn)和偏好，資產(chǎn)類(lèi)型有所偏重，如殼牌的LNG資產(chǎn)占比相對較高；bp和殼牌在深水領(lǐng)域具有技術(shù)優(yōu)勢，其深水資產(chǎn)占比相對較高；?？松梨诤脱┓瘕埥鼛啄昙哟罅藢Ρ泵婪浅Ｒ幱蜌猱a(chǎn)量的收購，其非常規油氣資產(chǎn)占比較高；道達爾在北非具有地緣和先發(fā)優(yōu)勢，其陸上常規油氣資產(chǎn)占比較高。

（3）資產(chǎn)分布

從業(yè)務(wù)布局看，七大國際石油公司同樣形成了一個(gè)較為多樣化的布局結構，為了規避油氣地緣政治帶來(lái)的風(fēng)險，在中高風(fēng)險地區資產(chǎn)比重逐步減少。近幾年，國際大石油公司普遍存在“回歸本土”的動(dòng)向，特別是?？松梨诤脱┓瘕埣哟罅嗽诿绹就恋馁Y產(chǎn)收并購活動(dòng)。

6.國際油氣價(jià)格波動(dòng)的周期性

影響國際油價(jià)的因素非常多，而且相互之間都有關(guān)聯(lián)，我們將國際油價(jià)的影響因素分為成本因素、供需因素和金融因素。

2020年初新冠肺炎疫情全球爆發(fā)導致各主要經(jīng)濟體停擺，原油需求急劇縮水，同時(shí)，OPEC+因談判破裂引發(fā)價(jià)格戰，使市場(chǎng)供需關(guān)系進(jìn)一步惡化，國際油價(jià)暴跌，甚至出現負油價(jià)。從三季度起OPEC+開(kāi)始執行減產(chǎn)協(xié)議，國際油價(jià)略有回升，在40美元/桶左右掙扎徘徊。對未來(lái)的油價(jià)判斷：供給側看，2020年5月至今OPEC+平均減產(chǎn)執行率接近100%，而低油價(jià)也使美國石油產(chǎn)量維持低位，供給側供應過(guò)剩收縮；需求側看，全球日均新增病例和現有確診病例由升轉降，疫情出現“雙拐點(diǎn)”，美國1.9萬(wàn)億防疫紓困法案即將于3月15前獲得國會(huì )批準，寬松的貨幣政策助推原油需求回升。預計2021年國際原油市場(chǎng)供需雙向改善，油價(jià)顯著(zhù)回升，Brent油價(jià)全年約60美元/桶。

此外，分析歷史油價(jià)增速趨勢可以看出，油價(jià)波動(dòng)具有明顯的周期性特征，長(cháng)周期約8-10年，主要受供需關(guān)系影響；短周期約2-3年，主要受突發(fā)、重大事件影響。2020年疫情爆發(fā)，加速了油價(jià)的變化，但仍在周期性指標內。對于油氣投資項目來(lái)說(shuō)，其具有的長(cháng)周期特性；特別是境外的油氣投資項目不同類(lèi)型的合同模式對油價(jià)的敏感性不同，這就決定了在油氣資產(chǎn)的投資與收并購過(guò)程中，要把握油價(jià)的周期性規律，盡量避免因油價(jià)帶來(lái)的投資風(fēng)險。

7.油氣勘探開(kāi)發(fā)理論技術(shù)發(fā)展的原創(chuàng )性

近100年來(lái)，全球油氣產(chǎn)量一直處于快速增長(cháng)階段，主要推動(dòng)因素是技術(shù)的變革與進(jìn)步。

技術(shù)進(jìn)步始終是推動(dòng)石油工業(yè)快速發(fā)展的強大動(dòng)力。未來(lái)開(kāi)發(fā)與工程技術(shù)會(huì )朝著(zhù)四個(gè)大方向發(fā)展，即智能化、納米技術(shù)、仿生技術(shù)和原位改質(zhì)與轉化。

（1）智能化

地下環(huán)境的復雜性與隱蔽性使得油氣田開(kāi)發(fā)技術(shù)必然朝著(zhù)智能化的方向發(fā)展，包括油氣井的智能化、流體的智能化與油氣田的智能化等。智能化的本質(zhì)是通過(guò)實(shí)時(shí)的監測、處理與反饋，提高勘探精度，降低勘探風(fēng)險；提高采收率；降低成本；提高安全預警以及應對能力。智能化的關(guān)鍵技術(shù)包括遙測技術(shù)，可視化技術(shù)，智能鉆井與完井技術(shù)，自動(dòng)化技術(shù)，數據集成，管理與挖掘技術(shù)，集成管理體系等。

（2）納米技術(shù)

納米技術(shù)作為一項前沿科學(xué)，對包括油氣行業(yè)在內的各行業(yè)產(chǎn)生巨大的作用與深遠的影響。納米機器人在油氣勘探與開(kāi)采中具有多種用途：輔助圈定油藏范圍、繪制裂縫和斷層圖形、識別和確定高滲通道、識別油藏中被遺漏的油氣、優(yōu)化井位設計和建立更有效的地質(zhì)模型，將來(lái)還可能用于將化學(xué)品送入油藏深處進(jìn)行驅油等。

（3）仿生技術(shù)

仿生化油井就是未來(lái)發(fā)展方向之一。通過(guò)模仿植物根系“親水性”生長(cháng)特性，研制“仿生性、親油性”鉆井方式，并通過(guò)井下智能控制閥實(shí)現不同儲層液體特性的特殊化疏堵功能；同時(shí)，通過(guò)井下監測和地面控制技術(shù)分析儲層流體物性與預測見(jiàn)水時(shí)間等。通過(guò)模仿蜣螂、穿山甲等動(dòng)物體表凹坑、凸包、鱗片、波紋等各種非光滑形態(tài)，科技人員已研制出孕鑲金剛石仿生鉆頭。海底管線(xiàn)仿生防護技術(shù)可仿生海草起到消波、降低潮流速度作用，減少浪流對岸灘的沖蝕，促進(jìn)海水所挾泥沙的沉降，達到固沙促淤目的。

（4）原位改質(zhì)與轉化

開(kāi)采重油和油頁(yè)巖可通過(guò)地上開(kāi)采與原位（也叫地下或原地）改質(zhì)與轉化的方法。原位改質(zhì)與轉化包括兩個(gè)方面的含義，即“改質(zhì)”與“轉化”：將重油變?yōu)檩p質(zhì)的合成原油的過(guò)程叫作“改質(zhì)”；將干酪根（油頁(yè)巖是以干酪根形式存在于地下的）變?yōu)椤邦?lèi)石油”的過(guò)程叫作“轉化”。而“原位”是指在地下原處。目前原位改質(zhì)與轉化技術(shù)達數十種，未來(lái)該技術(shù)的主要發(fā)展方向是大規模、低成本、高效益，工藝簡(jiǎn)單、有效，適應性強。

8.我國油氣資源進(jìn)口的多元性

從油氣資源富集程度來(lái)看對主要經(jīng)濟體對外依存度變化，各具特點(diǎn)。以美國為代表的資源供需兩旺型經(jīng)濟體，油氣消費基數大，即使在經(jīng)濟增長(cháng)緩慢情況下，油氣消費的絕對量、對外依存度仍較高；2008年后頁(yè)巖油氣的成功開(kāi)發(fā)，增加了美國油氣自給能力，對外依存度快速下降。以歐洲為代表的資源衰竭型經(jīng)濟體，隨油氣產(chǎn)量的降低，油氣對外依存度逐步上升，而歐洲靈活的能源利用方式，造成對外依存度的較大波動(dòng)。以日本為代表的資源匱乏型經(jīng)濟體，油氣對外依存度持續高位，新能源利用及政策變化，影響對外依存度波動(dòng)。以中國為代表的新興經(jīng)濟體，經(jīng)濟的持續快速發(fā)展，必將導致能源消費總量的進(jìn)一步增長(cháng)，油氣對外依存度持續增加。

油氣資源進(jìn)口多元化是規避能源安全風(fēng)險的主要途徑。近年來(lái)我國油氣需求與對外依存度快速增長(cháng)，據海關(guān)數據，2020年中國原油進(jìn)口54238.6萬(wàn)噸，同比增長(cháng)7.3%；中東、非洲、俄羅斯及南美是我國原油進(jìn)口主要來(lái)源，從這四個(gè)區域進(jìn)口原油的占比合計達95%，僅中東地區進(jìn)口量占比就達48%；進(jìn)口來(lái)源國前十位依次是沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、巴西、安哥拉、阿曼、阿聯(lián)酋、科威特、美國、挪威。2020年中國天然氣進(jìn)口量10166.1萬(wàn)噸，增長(cháng)5.3%；進(jìn)口管道氣來(lái)源國5個(gè)，分別為土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、緬甸、俄羅斯；LNG的進(jìn)口來(lái)源國為24個(gè)，國家澳大利亞、卡塔爾、馬來(lái)西亞和印度尼西亞位居前四位，澳大利亞進(jìn)口量占比達46%。

我國油氣進(jìn)口雖然已初步形成了多元化的進(jìn)口格局，但進(jìn)口來(lái)源極不平衡，未來(lái)要進(jìn)一步優(yōu)化油氣引進(jìn)布局，著(zhù)力構建“以中東-中亞-俄羅斯為中心，以非洲、美洲為側翼”的油氣供應格局，即石油要重點(diǎn)拓展俄羅斯、、加拿大等國進(jìn)口量，天然氣要大力推進(jìn)俄羅斯、非洲海上、北美等國進(jìn)口量成為穩步增長(cháng)。